俄罗斯的MegaFon寻求IPO约20亿美元

2018-11-15 08:06:05

作者:令狐隗

莫斯科(路透社) - MegaFon的MGFONUL,俄罗斯NO2移动电话运营商,希望能筹集约2十亿$在首次公开募股,其周四表示,推出一个营销驱动给投资者以承诺支付有吸引力的股息MegaFon公司,自四月控制俄罗斯首富阿利舍尔·乌斯马诺夫,几乎全部集中在俄罗斯和中超过了更大的竞争对手MTS(MBTN)和更小的Vimpelcom公司VIPN一个成熟的,虽然还是有利可图的,移动市场,但一些分析师说,这是制定一个雄心勃勃的估值可能是一个在一个零散的IPO市场中难以卖出,买家和卖家之间的价格预期差距很大“MegaFon应该对(同行)有折扣,因为它是新的,”莫斯科基金经理投资组合经理布鲁斯鲍尔说

Verno Capital虽然补充道,但随着时间的推移,俄罗斯移动公司MegaFon的最大数据运营商表示,它的目标是在伦敦和莫斯科出售全球存托凭证

每人20至25美元,筹集约170亿至230亿美元,估值约为1.11亿至1400亿美元

在该范围的底部,这将使公司大致与MTS和Vimpelcom一致,基于企业价值与盈利之前的倍数

利息,税项,折旧及2012年摊销(EBITDA)的预测,根据在Raiffesenbank一个设在莫斯科的分析师谢尔盖·利宾,“投资者想赚钱,” OTKRITIE分析师亚历山大Vengranovich说:“即使大家都明白,MegaFon的是一个有趣的故事 - 至少不比MTS差 - 以公允价值购买它是没有意义的“根据接近该事项的消息来源北欧集团表示,如果行使超额配售权,大约17%的MegaFon将在IPO中出售TeliaSonera TLSNST正在削减其356%的股份,而MegaFon正在出售库存股以削减债务Usmanov将保留控制权并且不会出售股票经过几个月的不活动,欧洲股市10月份的股票销售有所回升新兴工业化国家,包括德国保险商Talanx(TLXGnDE),英国的直达线(DLGDL)和Telefonica五金(O2DnDE)成功完成市场亮相市场仍远未强健,然而,随着步履蹒跚的全球经济和各国政府需要收服不安的投资者大西洋两岸的亏损MegaFon在其启动之前也遇到了一些问题

承销商高盛退出首次公开募股,一位接近此事的消息人士称当时是由于未指明的股东关注Usmanov正在设定一个控股公司为他的资产,包括MegaFon的,他将自己与两个合作伙伴,同乡阿森纳足球俱乐部的股东法哈德MOSHIRI和弗拉基米尔Skoch,亿万富翁议员安德烈·什科奇的父亲源曾表示,如果股权结构是英国监管机构关注UKLA,可以寻求另一种解决方案UKLA上周向MegaFon首次公开募股提供了绿灯评论由Reute获得的IPO招股说明书rs,显示Usmanov将拥有控股公司100%的投票权MegaFon表示,如果净债务与核心债务的比率,它将支付年度股息50%的净利润或70%的自由现金流,以较高者为准盈利维持在12-15的范围内分析师表示,这意味着股息收益率为7-8%,与MTS和Vimpelcom竞争俄罗斯的手机市场接近饱和,每人有16张SIM卡,增长速度放缓至一位数但这与许多西欧市场相比毫不逊色,分析师看到了赢得开发下一代移动服务竞赛的丰厚回报MegaFon在收入增长方面击败了其在纽约上市的两家竞争对手,并且与MTS相提并论第三季度业绩的核心盈利能力首次公开募股后,Usmanov将继续持有超过50%的公司TeliaSonera计划保留至少25%的长期股权加上一个它预计IPO MegaFon的9-10亿瑞典克朗(130亿至160亿美元)的收益还保留了5%的股份,用于其首席执行官Ivan Tavrin的长期激励计划投资者路演预计将于11月结束从第二天开始的股票定价,分配和交易自2011年5月互联网搜索集团Yandex(YNDXO)在纽约筹集140亿美元以来,首次公开募股可能成为俄罗斯最大的公司

由Douglas Busvine和Mark Potter编辑